Kể từ Ngân Sách Liên Bang ngày 12/5/2026, chúng tôi nhận được rất nhiều câu hỏi giống nhau từ khách hàng: quỹ tín thác theo di chúc (testamentary trust - TT) có còn đáng giá không?
Câu trả lời ngắn gọn — có. Chúng vẫn mạnh mẽ như trước.
Nếu chúng tôi đã giúp bạn thiết lập một quỹ tín thác theo di chúc (TT), hoặc chúng ta đã từng trao đổi về việc liệu một quỹ như vậy có phù hợp với kế hoạch tài sản thừa kế của bạn hay không, thì bài viết này dành cho bạn. Đã có nhiều bình luận trên truyền thông về mức thuế tối thiểu 30% mới đối với quỹ tín thác tùy quyết (discretionary trust), và việc bạn băn khoăn liệu TT có còn phù hợp trong di chúc của mình hay không là điều dễ hiểu. Câu trả lời là có. Cách xử lý thuế chỉ là một phần trong những gì TT mang lại, và phần lớn giá trị của TT hoàn toàn không thay đổi.
Dưới đây là những gì đã thay đổi, những gì không, và tại sao TT vẫn xứng đáng có vị trí của mình.
Những Gì Chúng Ta Đã Biết
1. Các TT hiện có được bảo vệ. Nếu người lập di chúc đã qua đời và TT đã đi vào hoạt động, Chính phủ cho biết các quỹ tín thác đó sẽ không bị ảnh hưởng bởi quy định mới. Chúng vẫn giữ nguyên cách xử lý thuế hiện tại.
2. Mức thuế 30% chỉ thay đổi tình hình đối với một số người thụ hưởng. Thu nhập kiếm được từ các TT mới sẽ bị đánh thuế tối thiểu 30% khi phân phối cho người trưởng thành. Nếu người thụ hưởng đã ở mức thuế suất biên trên 30% — ví dụ từ lương, thu nhập kinh doanh, hoặc thu nhập đầu tư khác — kết quả thuế thực tế gần như không đổi so với hiện tại. Đối với hầu hết người trưởng thành đang đi làm, đây chính là tình huống họ đang gặp phải.
3. TT vẫn cho phép bạn phân bổ dòng thu nhập. Người được ủy thác vẫn sẽ quyết định mỗi năm người thụ hưởng nào nhận thu nhập từ quỹ tín thác và theo tỷ lệ nào. Sự linh hoạt trong việc chọn nơi thu nhập được chuyển đến — cho vợ/chồng, con trưởng thành, hoặc cháu — vẫn còn nguyên. Mức thuế tối thiểu 30% chỉ áp lên trên sự linh hoạt đó; nó không loại bỏ sự linh hoạt này.
4. Các lợi ích phi thuế không thay đổi. Bảo vệ tài sản trong luật gia đình, bảo vệ người thụ hưởng dễ bị tổn thương, bảo vệ trẻ vị thành niên khỏi sự non nớt về tài chính, bảo vệ con trưởng thành làm việc trong ngành nghề rủi ro cao hoặc kinh doanh — tất cả những lợi ích này vẫn hoạt động y hệt như trước Ngân sách. Đối với hầu hết khách hàng của chúng tôi, đây chính là lý do TT có mặt trong di chúc của họ ngay từ đầu.
5. Nhóm bị ảnh hưởng nhiều nhất là người thụ hưởng thu nhập thấp. Người thụ hưởng có thu nhập dưới 45.000 đô la một năm từ các nguồn khác, và có nguồn thu nhập chính từ TT — chẳng hạn như người nghỉ hưu, hoặc con trưởng thành đang học đại học không đi làm — sẽ phải trả mức thuế cao hơn theo quy định đề xuất so với hiện tại. Đây là nhóm mà lợi thế về hiệu quả thuế bị thu hẹp lại.
6. TT phải được thiết lập trong di chúc trước khi bạn qua đời. Việc thiết lập sau đó là quá muộn. Nếu bạn muốn có sự bảo vệ này, cơ cấu phải được chuẩn bị sẵn. Đây là một trong những lý do chúng tôi khuyến nghị không nên chờ đợi — ngay cả khi quy định vẫn đang thay đổi, việc có quyền lựa chọn sử dụng TT trong di chúc vẫn có giá trị hơn là không có.
7. Chúng tôi xây dựng sự linh hoạt vào mọi TT chúng tôi soạn thảo. Chúng tôi hiểu rằng quy định thuế và pháp luật sẽ thay đổi. Các TT chúng tôi chuẩn bị đều là tùy chọn — người thân và người thi hành di chúc của bạn có thể xin tư vấn pháp lý, thuế và tài chính cụ thể vào thời điểm bạn qua đời và quyết định có thực sự sử dụng cơ cấu TT hay không, dựa trên luật pháp tại thời điểm đó. Nếu TT là câu trả lời đúng, sự bảo vệ đã sẵn sàng. Nếu không, không ai bị ràng buộc. Đây là giải pháp tốt nhất của cả hai thế giới, và là lý do chính khiến chúng tôi không khuyến nghị chờ đợi luật ổn định rồi mới lập di chúc.
Những Gì Chúng Ta Chưa Biết
1. Quy định mới chưa thành luật. Đây mới chỉ là thông báo của Chính phủ. Ngày bắt đầu đề xuất là 1/7/2028, tức còn hơn hai năm nữa. Còn rất nhiều việc phải xảy ra trước đó — tham vấn ngành, soạn thảo, ban hành luật, quy trình nghị viện. Chúng ta đã từng trải qua điều này. Khoảng 20 năm trước, Ralph Review từng đề xuất những thay đổi tương tự đối với thuế quỹ tín thác, và cuối cùng bị hủy bỏ vì quy trình trở nên quá phức tạp. Chúng tôi không nói rằng điều tương tự chắc chắn sẽ xảy ra lần này, nhưng đây là lời nhắc rằng "đã công bố" và "đã thành luật" không phải là một.
2. Chúng ta chưa biết thu nhập cho người thụ hưởng vị thành niên sẽ được xử lý như thế nào. Theo quy định hiện hành, TT có một vị thế đặc biệt — về mặt lịch sử, vì phải có người qua đời thì TT mới tồn tại, luật đã cho phép giải ngân khoản miễn thuế khoảng 22.000 đô la mỗi trẻ mỗi năm từ TT. Tài liệu Ngân sách nói rằng thu nhập cho người thụ hưởng vị thành niên "dễ bị tổn thương" sẽ được miễn khỏi quy định mới, nhưng chúng ta chưa có sự rõ ràng liệu điều đó có nghĩa là các thỏa thuận hiện tại được giữ nguyên, liệu thỏa thuận mới sẽ thay thế chúng, hay liệu điều kiện áp dụng sẽ bị thu hẹp. Nếu các thỏa thuận hiện tại được giữ nguyên, TT sẽ trở thành một cơ cấu càng hấp dẫn hơn so với quỹ tín thác gia đình hoặc công ty, đặc biệt đối với khách hàng có cháu nhỏ.
Lợi Ích Của TT Trong Di Chúc Của Bạn
Cách xử lý thuế chỉ là một phần trong những gì TT mang lại. Dưới đây là phần nhắc lại cách TT bảo vệ những gì bạn để lại, so với một di chúc cơ bản.
Nếu Bạn Có Con Nhỏ
Nếu bạn có vợ/chồng và một trong hai người qua đời trước: TT cho phép người vợ/chồng còn sống tái hôn và tiếp tục cuộc sống của họ — sau một khoảng thời gian để tang phù hợp, tất nhiên — trong khi phần thừa kế bạn để lại cho con cái vẫn được bảo vệ. Di chúc mới của vợ/chồng bạn không còn quan trọng, vì bạn đã thiết lập kế hoạch thừa kế theo di chúc của chính mình. Vợ/chồng bạn có thể bước vào mối quan hệ mới, có thêm con, và phần thừa kế bạn để lại cho con cái không bị ảnh hưởng. Nếu không có TT, bạn hoàn toàn phụ thuộc vào di chúc mới của vợ/chồng và việc họ có hành xử đúng đắn với con cái bạn hay không.
Nếu vợ/chồng còn sống của bạn trải qua đổ vỡ trong mối quan hệ mới: TT mang lại sự bảo vệ mạnh mẽ hơn nhiều cho phần thừa kế nếu mối quan hệ mới của vợ/chồng bạn kết thúc và họ trải qua quá trình phân chia tài sản theo luật gia đình. Thay vì phần thừa kế tự động bị đưa vào khối tài sản chung, điểm khởi đầu là nó nằm ngoài khối tài sản đó. Không ai có thể nói chắc trước với luật gia đình — nhưng TT cho con bạn một cơ hội đấu tranh tốt hơn.
Nếu vợ/chồng còn sống của bạn có nguy cơ bị kiện: Nếu họ làm việc trong ngành nghề rủi ro cao, hoặc điều hành doanh nghiệp, phần thừa kế được bảo vệ khỏi chủ nợ và được giữ lại cho con bạn.
Nếu cả hai vợ chồng cùng qua đời: Chúng ta đều đã nghe những câu chuyện về những người 18 tuổi tiêu xài hết phần thừa kế vào những thứ họ sau này hối tiếc. Đó là rủi ro thực sự với một di chúc cơ bản, trao toàn bộ phần thừa kế cho người trẻ ngay khi họ tròn 18 tuổi. TT cho phép bạn chọn độ tuổi con bạn thực sự nhận được quyền kiểm soát tài chính — 25, 30, hoặc bất kỳ độ tuổi nào bạn cho là phù hợp — và cho phép bạn chỉ định người bạn tin tưởng quản lý trong thời gian chờ đợi.
Nếu Bạn Có Con Trưởng Thành
Nếu con bạn trải qua đổ vỡ trong mối quan hệ: Để lại phần thừa kế thông qua TT mang lại sự bảo vệ mạnh mẽ hơn nhiều nếu mối quan hệ của con trưởng thành bạn kết thúc và họ trải qua quá trình phân chia tài sản theo luật gia đình. Thay vì phần thừa kế tự động được đưa vào khối tài sản chung — và có thể rơi vào tay gia đình bên vợ/chồng của con bạn — điểm khởi đầu là nó nằm ngoài khối tài sản đó.
Nếu con bạn có nguy cơ bị kiện: Nếu con trưởng thành của bạn làm việc trong ngành nghề rủi ro cao, hoặc điều hành doanh nghiệp riêng, phần thừa kế được bảo vệ khỏi những khiếu nại đó để vẫn ở lại trong gia đình.
TT cho phép bạn "cai trị từ nấm mồ" để bảo vệ cháu của bạn. Nếu bạn lập một di chúc cơ bản và để lại phần thừa kế trực tiếp cho con mình, bạn đang phụ thuộc vào việc con bạn lập di chúc riêng để chuyển phần còn lại cho cháu bạn. Với TT, di chúc của con bạn không còn quan trọng — bạn đã tự mình thiết lập kế hoạch thừa kế đó. Nếu việc chuyển phần thừa kế cho cháu bạn là điều quan trọng với bạn, chúng tôi có thể thiết lập điều đó ngay bây giờ.
Nếu con bạn qua đời trước bạn, để lại con nhỏ: TT bảo vệ cháu bạn khỏi việc nhận và tiêu xài hết một khoản thừa kế lớn ngay khi chúng tròn 18 tuổi. Cũng như với con của chính bạn, bạn chọn độ tuổi chúng nhận được toàn quyền kiểm soát, và bạn chọn người quản lý cho đến lúc đó.
Bước Tiếp Theo Cho Bạn
Thay đổi về thuế chỉ là một phần trong bức tranh lớn hơn nhiều. Đối với hầu hết khách hàng của chúng tôi, lý do TT thuộc về kế hoạch tài sản thừa kế của họ không liên quan gì đến thuế — mà liên quan đến việc bảo vệ những người họ yêu thương.
Quy định mới chưa thành luật. Ngày bắt đầu còn hơn hai năm nữa. Và cách chúng tôi soạn thảo TT giúp gia đình bạn thích ứng được với bất kỳ quy định cuối cùng nào.
Nếu bạn đang suy nghĩ về kế hoạch tài sản thừa kế của mình, hoặc nếu bạn đã có TT và muốn trao đổi về việc thông báo này ảnh hưởng đến bạn như thế nào, hãy liên hệ với chúng tôi. Chúng tôi rất sẵn lòng cùng bạn xem xét vấn đề này.