Cấu trúc bạn dùng để điều hành doanh nghiệp — cá nhân kinh doanh, công ty, hợp danh, hay quỹ tín thác — quyết định bạn phải trả bao nhiêu thuế, tài sản cá nhân của bạn bị ảnh hưởng đến đâu, và bạn có thể quản lý thu nhập linh hoạt đến mức nào. Với nhiều chủ doanh nghiệp, cấu trúc này được chọn một lần, nhiều năm trước, và không bao giờ được xem xét lại.
Năm 2026, việc xem xét lại điều này quan trọng hơn bình thường. Phán quyết Bendel của High Court đã định hình lại cách xử lý thuế đối với cấu trúc quỹ tín thác kết hợp công ty, và một mức thuế tối thiểu được đề xuất đối với thu nhập quỹ tín thác từ 2028 đang ở phía trước. Cấu trúc phù hợp hôm nay có thể không còn là cấu trúc bạn đã thiết lập trước đây.
Không chắc cấu trúc của bạn còn phù hợp với doanh nghiệp của mình? Với phán quyết Bendel và thuế quỹ tín thác 2028 đang thay đổi cục diện, đây là thời điểm tốt để rà soát lại.
Đặt Lịch Tư Vấn Miễn Phí →So Sánh Các Cấu Trúc Chính
Cá nhân kinh doanh (sole trader). Đơn giản và ít tốn kém nhất. Toàn bộ thu nhập chịu thuế theo mức thuế cá nhân của bạn. Không có bảo vệ trách nhiệm — tài sản cá nhân của bạn bị phơi bày rủi ro. Phù hợp ở mức thu nhập thấp hơn hoặc khi rủi ro thực sự thấp.
Công ty. Mức thuế cố định 25% đối với các pháp nhân đủ điều kiện mức thuế cơ sở (base-rate entities) và có bảo vệ trách nhiệm hữu hạn. Chi phí thành lập và tuân thủ cao hơn. Không được chiết khấu CGT 50% khi bán tài sản doanh nghiệp do công ty trực tiếp nắm giữ. Phù hợp với doanh nghiệp có thu nhập cao hơn và rủi ro thương mại thực sự.
Quỹ tín thác tùy quyết (discretionary trust). Phân phối thu nhập linh hoạt cho người thụ hưởng, được chiết khấu CGT 50% thông qua từng người thụ hưởng cá nhân, và có khả năng bảo vệ tài sản. Phức tạp và tốn kém hơn để vận hành. Đang chịu sự giám sát ngày càng chặt chẽ từ ATO — và bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các thay đổi dưới đây.
Hợp danh (partnership). Mỗi thành viên hợp danh chịu thuế riêng theo phần của mình. Rủi ro chính là trách nhiệm liên đới (joint and several liability) — mỗi thành viên hợp danh phải chịu trách nhiệm cá nhân cho toàn bộ nghĩa vụ của hợp danh, không chỉ phần của riêng mình.
Bendel Đã Thay Đổi Điều Gì
Nhiều doanh nghiệp vận hành một quỹ tín thác phân phối thu nhập cho một "công ty nhận phân phối" ("bucket company") chịu thuế theo mức thuế công ty, để lại khoản quyền hưởng lợi chưa thanh toán trong quỹ tín thác. Trong nhiều năm, ATO đã xem khoản quyền hưởng lợi chưa thanh toán đó là một khoản vay Division 7A, đòi hỏi điều khoản vay tuân thủ hoặc chịu rủi ro bị xem là cổ tức được suy định.
Vào tháng 6/2026, High Court đã bác bỏ quan điểm đó trong phán quyết Bendel — một khoản quyền hưởng lợi chưa thanh toán không tự nó là một khoản vay Division 7A. Tuyên bố về tác động của quyết định (Decision Impact Statement) của ATO xác nhận cơ quan này sẽ áp dụng pháp luật theo hướng đó, đồng thời lưu ý rằng các thỏa thuận vay và quỹ tín thác phụ hiện có vẫn còn hiệu lực. Điều này đã loại bỏ một gánh nặng tuân thủ đáng kể khỏi cấu trúc quỹ tín thác kết hợp công ty. Nhưng không loại bỏ hoàn toàn rủi ro: Subdivision EA, section 100A, và Part IVA vẫn áp dụng tùy theo cách sử dụng khoản tiền.
Thuế Quỹ Tín Thác 2028 Đang Đến Gần
Câu hỏi lớn hơn về cấu trúc là mức thuế tối thiểu 30% được đề xuất đối với thu nhập của quỹ tín thác tùy quyết kể từ ngày 1/7/2028, được công bố trong Ngân Sách Liên Bang 2026–27. Đây là một biện pháp riêng biệt so với Bendel, và có thể định hình lại việc liệu cấu trúc quỹ tín thác và công ty thụ hưởng có còn hấp dẫn kể từ năm 2028 hay không. Bất kỳ quyết định nào về cấu trúc lúc này cũng nên tính đến cục diện sau thời điểm đó.
Khi Nào Nên Thay Đổi
Đầu năm tài chính mới là thời điểm thực tế để thực hiện thay đổi cấu trúc — việc tái cơ cấu có hiệu lực từ ngày 1/7 sẽ áp dụng gọn gàng cho toàn bộ năm, không cần phân bổ theo tỷ lệ. Nhưng thay đổi cấu trúc không miễn phí: việc chuyển tài sản giữa các pháp nhân có thể phát sinh CGT và thuế trước bạ, và một số hình thức chuyển đổi có ưu đãi trong khi những hình thức khác thì không. Việc này cần được lên kế hoạch, không nên vội vàng.
Phan Campbell & Associates Có Thể Giúp Gì
Tại Phan Campbell & Associates ở Footscray, đội ngũ kế toán và pháp lý kết hợp của chúng tôi tư vấn cho chủ doanh nghiệp trên khắp Melbourne và Victoria về việc lựa chọn và thay đổi cấu trúc doanh nghiệp. Chúng tôi xử lý phần phân tích thuế — bao gồm các tác động của Bendel và năm 2028 — cùng với công việc pháp lý để thành lập hoặc tái cơ cấu các pháp nhân, trong một lần làm việc.
Cấu trúc phù hợp không phải là cấu trúc đơn giản nhất. Đó là cấu trúc phù hợp với thực tế doanh nghiệp của bạn hiện nay — và hướng đi sắp tới của nó.
Câu Hỏi Thường Gặp
1. Tôi nên điều hành doanh nghiệp qua quỹ tín thác hay công ty?
Điều này phụ thuộc vào thu nhập, rủi ro, quyền sở hữu, và kế hoạch. Công ty có mức thuế cố định 25% và trách nhiệm hữu hạn nhưng không được chiết khấu CGT. Quỹ tín thác mang lại phân phối linh hoạt và chiết khấu CGT nhưng chịu giám sát ngày càng chặt chẽ và thuế 2028.
2. Phán quyết Bendel ảnh hưởng đến cấu trúc quỹ tín thác như thế nào?
High Court đã phán quyết rằng một khoản quyền hưởng lợi chưa thanh toán cho công ty thụ hưởng không tự nó là một khoản vay Division 7A — loại bỏ một gánh nặng tuân thủ lớn, dù Subdivision EA, s100A, và Part IVA vẫn còn áp dụng.
3. Thuế quỹ tín thác 2028 là gì?
Mức thuế tối thiểu 30% được đề xuất đối với thu nhập của quỹ tín thác tùy quyết kể từ ngày 1/7/2028 — một biện pháp riêng biệt có thể thay đổi việc liệu cấu trúc quỹ tín thác có còn hấp dẫn hay không.
4. Khi nào là thời điểm tốt nhất để thay đổi cấu trúc doanh nghiệp của tôi?
Đầu năm tài chính mới. Việc thay đổi cấu trúc có thể phát sinh CGT và thuế trước bạ, vì vậy cần được lên kế hoạch. Hãy đặt lịch tư vấn miễn phí với Phan Campbell & Associates.